jueves, 14 de noviembre de 2013

¿CÓMO SOBREVIVIR A UNA POSIBLE BURBUJA FINANCIERA EN COLOMBIA ?

¿CÓMO SOBREVIVIR A UNA POSIBLE   “BURBUJA FINANCIERA” EN COLOMBIA?

Últimamente hemos estado expuestos a una serie de rumores que aseguran que nuestro país se encuentra al borde de sufrir una Burbuja Inmobiliaria, que muy seguramente, desencadenaría una nueva, preocupante y dolorosa crisis económica.

El creciente aumento en la concesión de crédito a los hogares, sumado a la sobre-explotación del sector inmobiliario en las principales ciudades colombianas, han sido determinantes para empezar a sospechar de la posible "burbuja" que llegaría para desestabilizar la economía familiar y personal.





Foto: www.dcdcoaching.com

La clase media en Colombia es quizá la que más crecimiento acelerado ha tenido durante los últimos años, razón fundamental para que el fenómeno de la construcción masiva de viviendas sea protagonista en nuestra actual economía.

El particular comportamiento financiero que hemos venido experimentando, ha estado enmarcado por una fuerte tendencia al consumo y al gasto, reflejándose principalmente en un aumento en la demanda, no sólo de los bienes raíces, sino también en el mercado de automóviles, de productos y servicios tecnológicos, sin olvidar por supuesto la fuerte tendencia al gasto en actividades de recreación y esparcimiento.

Este sorprendente aumento en el poder adquisitivo de nosotros, los colombianos, debe encender las alarmas de nuestras finanzas personales y familiares; está claro que no se debe a un incremento salarial, ni a una disminución de los precios del mercado, ni a que todos nos hayamos convertido en multimillonarios: Se debe a que nos encontramos muy endeudados.

Realmente no estamos en camino hacia el equilibrio financiero sino más bien estamos dejándonos llevar por las llamativas opciones de endeudamiento que la sociedad de consumo pone al alcance de nuestra mano, y poco a poco, estamos cayendo en la engañosa trampa de la deuda.

Y cuando nos damos cuenta que nuestra capacidad económica no puede cubrir todos los compromisos que hemos adquirido, automáticamente nos "colgamos" en el pago de las cuotas de nuestros tormentosos créditos y la burbuja financiera comienza a hacer su aparición.

Al descubrir que cada vez se nos dificulta más el pago de nuestras obligaciones, optamos por vender aquel vehículo o aquella vivienda, que ahora no son más que un dolor de cabeza, y nos enteramos que nadie está interesado en comprar sino por el contrario la gran mayoría prefiere vender. Y es así como la liquidez se convierte en un problema, porque ¡tendremos deudas y no contaremos con el dinero en efectivo para pagarlas!

Si bien es cierto que no existe un indicador exacto y preciso para predecir en que momento estallará una nueva crisis económica, lo que sí es posible es anticiparnos y prepararnos en caso de que exista una. A continuación cinco puntos clave para tener en cuenta:

1. Revisar nuestras necesidades

Es recomendable que hagamos un inventario de los gastos que planeamos ejecutar para poder empezar a revisar cuales de estos resultan ser prioritarios y cuales podrían esperar un poco más. Es importante conocer esta clasificación de nuestros gastos porque en el momento de enfrentarnos a una crisis económica descubrimos que no todas las necesidades deben ser cubiertas al mismo tiempo sino que es más efectivo tener claridad en nuestras necesidades más apremiantes.

2. Revisar nuestro presupuesto


Cuando una crisis financiera aparece, nuestro salario será el primer afectado. Por esta razón es necesario hacer una cuidadosa revisión de la suma de dinero del que disponemos y hacer una comparación con la cantidad de dinero que pretendemos gastar; Debe existir un equilibrio. Es fundamental que consideremos si vale la pena sacrificar la tranquilidad del futuro por un capricho en el presente.

3. Comprar con inteligencia


Para comprar tenemos que ser muy inteligentes y evaluar las opciones que ofrece el mercado no está de más. Si una fuerte dificultad económica toca nuestra puerta, de nada nos será útil acumular y acumular bienes suntuarios.

4. Evitar endeudarnos

La planeación debe ser nuestra aliada. En épocas de crisis las tasas de interés de los créditos aumentan considerablemente haciendo que el pago de estas obligaciones se torne prácticamente imposible. En caso de enfrentarnos a una crisis es recomendable tener fondo de emergencias que nos permita hacer frente a la incertidumbre sin necesidad de generar mayores alteraciones a nuestra calidad de vida.

5. Preparémonos para la crisis

Las crisis llegan sin aviso. Sin embargo debemos estar alerta a las señales que se nos presentan. Es importante ajustar nuestros gastos a nuestros ingresos y tener un fondo de ahorro o inversión. Busquemos vivir un nivel de vida sostenible que nos permita solventar cualquier problema financiero sin sufrir mayores alteraciones en nuestra economía. Recordemos que una persona “Rica” es aquella que puede vivir la mayor cantidad de tiempo sin recibir ingresos y aun así su calidad de vida no se ve afectada

http://www.finanzaspersonales.com.co/ahorro-e-inversion/articulo/como-sobrevivir-posible-burbuja-financiera-colombia/49280

¿QUE ES UNA BURBUJA INMOBILIARIA ?

¿QUE ES UNA BURBUJA INMOBILIARIA?

 Mucho se ha hablado del las burbujas inmobiliarias que ha sido causa importante de los problemas económicos de países como España.


 

¿Pero que es una burbuja inmobiliaria?


Una burbuja inmobiliaria es un incremento excesivo e injustificado de los bienes inmuebles o bienes raíces, ocasionado generalmente por la especulación.

 Foto: www.vanguardia.com

En una burbuja, los precios se incrementan sin que para ello exista una razón lógica. Su incremento se fundamenta básicamente en la especulación y en el deseo de la gente de adquirir bienes para luego vender a mejor precio, aprovechando precisamente ese incremento de los precios.
Cuando suben los precios de los bienes raíces, muchos inversionistas quieren invertir en este tipo de activos, empujando mediante el incremento de la demanda la subida de los precios. Luego, para satisfacer las solicitudes de los inversionistas, las inmobiliarias y constructoras se dedican a construir más y más activos para atender el mercado ávido por ellos, formando un espiral especulativo que crecerá y crecerá.

Cuando un bien sube de precio, se convierte en un bien muy atractivo para los inversionistas, y muchos de ellos querrán tener ese bien, lo que lleva a un exceso de demanda elevando con ello los precios.

Al incrementarse la demanda de un bien raíz, la oferta se incrementará en función de esa demanda que sigue creciendo por lo atractivo de su rentabilidad. Todo el mundo quiere compran un inmueble con la esperanza y la convicción que luego lo venderá a mejor precio.
Cuando se está en el fervor de la especulación, donde los precios no paran de subir, la firme decisión de los inversionistas de formar parte de la “gran oportunidad” los lleva a ofrecer más dinero por un determinado activo, pues está seguro que el precio seguirá subiendo y con ello ganará mucho.
En una burbuja, la oferta de bienes no se incrementa en función de las necesidades reales de la sociedad sino en función de satisfacer al inversionista. Es así por ejemplo que se llega a construir más bienes de los que la sociedad puede consumir, y cuando eso sucede es cuando toda la estructura especulativa se viene abajo.

Supongamos que en una ciudad existe una necesidad de 1.000 viviendas. Al presentarse una burbuja y para atender la sed de inversión especulativa se llega a construir 1.500 viviendas. Cuando la situación llega a ese punto, todo se revierte y así como los precios subieron por exceso de demanda en su momento, bajarán por exceso de oferta.
Las burbujas económicas no solo se presentan en la parte inmobiliaria sino que se puede presentar en cualquier otro activo, inclusive en las acciones que se cotizan en bolsa.

http://www.gerencie.com/que-es-una-burbuja-inmobiliaria.html

BURBUJA INMOBILIARIA EN COLOMBIA


CRECEN PREOCUPACIONES POR BURBUJA INMOBILIARIA EN COLOMBIA

 
 

              

La ofensiva para bajar las tasas hipotecarias casi a la mitad, en tanto los precios de las propiedades aumentan hasta un récord, está intensificando las versiones de que el Banco de la República cambiará de rumbo y comenzará a subir las tasas de interés este mismo año.

Los altos precios de la vivienda encienden las alertas. El ministro de Finanzas, Mauricio Cárdenas, dijo el 15 de abril que los bancos bajarán las tasas de interés de los créditos para vivienda destinados a familias de ingresos medios desde 12 por ciento hasta 7 por ciento.
Si bien los operadores del mercado de permutas de tasa de interés apuestan a que los diseñadores de la política elevarán los costos de endeudamiento en enero después de reducciones de 2 puntos porcentuales desde julio, Citigroup Inc., y Global Securities predicen que el Emisor los subirá ya en el cuarto trimestre.


Foto: Archivo Portafolio.co

La tasa de Colombia, en 3,25 por ciento, es la más baja de América Latina.Los bancos están rebajando las tasas.Los altos precios de la vivienda encienden las alertas.
 hipotecarias como parte de un plan de estímulo gubernamental aun después de que los precios de las casas alcanzaron en el cuarto trimestre su nivel más alto en por lo menos un cuarto de siglo.
Si bien señalaron que no se trata de una burbuja, los diseñadores de la política dijeron en comunicados que los precios son “históricamente altos” y que los vigilan “constantemente”. El exbanquero central Sergio Clavijo, actualmente responsable de la Asociación Nacional de Insittuciones Financieras (Anif), dice que el mercado inmobiliario está recalentado.
“Si se produce todo este alboroto por una burbuja, ¿por qué adoptar una medida que hace subir los precios?” dijo en una entrevista telefónica desde Bogotá Munir Jalil, analista de la unidad de Citigroup en Colombia.
La oficina de prensa del Banco de la República se negó a hacer declaraciones sobre futuros cambios de la tasa en un comunicado enviado por correo electrónico.

'MUY DIFÍCIL'
“Los precios de las casas son elevados históricamente en algunas ciudades, pero es muy difícil decir que hay una burbuja”, dijo el gobernador del Banrepública, José Darío Uribe, en una entrevista el 15 de abril. “Creemos que en este momento no hay una burbuja, pero repito que es un tema que vigilamos constantemente”.
Los bancos de Colombia bajarán la tasa hipotecaria 5 puntos porcentuales sobre préstamos para casas por valor de 80 millones de pesos hasta 200 millones de pesos como parte de un plan de estímulo por 5 billones de pesos (2.700 millones de dólares) que fue presentado por el presidente Juan Manuel Santos el 15 de abril. El gobierno subsidiará 2,5 puntos porcentuales de esa reducción.
El programa se propone “reactivar” la industria y aumentar el crecimiento económico 1 punto porcentual este año, dijo Santos. La economía creció 3,1 por ciento en el cuarto trimestre con respecto al año anterior, el nivel más bajo en la región andina.

PERSPECTIVA PARA LA INFLACIÓN
Bancolombia cobrará 7 por ciento sobre los préstamos hipotecarios, con el subsidio gubernamental incluido. El prestamista con sede en Medellín fue el primero en anunciar este mes que bajaba las tasas de interés sobre otros créditos como las tarjetas de crédito y los préstamos para vehículos. Banco Davivienda, el tercer banco más grande del país, fue más lejos todavía, anunciando que bajará las tasas de los créditos para vivienda hasta 6,26 por ciento.
Colombia bajó las tasas de interés siete veces desde junio hasta 3,25 por ciento conforme el crecimiento se enfrió y la tasa de inflación cayó hasta un mínimo en seis decenios.
Daniel Escobar, analista principal de la firma de corretaje Global Securities, supone que Banco de la República aumentará los costos de financiamiento hasta 3,5 por ciento en el cuarto trimestre ya que las tasas hipotecarias más bajas incrementan las probabilidades de asumir un riesgo excesivo.
Los diseñadores de la política “no pueden dejar las tasas así de bajas durante tanto tiempo”, dijo Escobar en una entrevista telefónica desde Bogotá. “Podría generar riesgos en cuanto a cesaciones de pagos o desequilibrios en el mercado inmobiliario. Es contradictorio. Los precios inmobiliarios están demasiado altos y no necesitan ningún empuje”.

BURBUJA INMOBILIARIA
El índice nacional de precios de casas usadas de Colombia subió 12,4 por ciento hasta 119,71 en el cuarto trimestre respecto del mismo período el año pasado, el salto más grande desde 2007, según cifras del banco central que se remontan a 1988.
Los precios, que están un 30 por ciento más altos que la media histórica, constituyen “un indicio de que hay una burbuja inmobiliaria en Colombia”, dijo en una entrevista telefónica el 22 de abril Clavijo, que fue codirector del Emisor entre 1999 y 2005.
El Banco de la República mantendrá los costos de endeudamiento sin modificaciones en 3,25 por ciento en su reunión del 26 de abril, según 14 de 25 economistas consultados por Bloomberg. Once economistas esperan una rebaja de 25 puntos básicos hasta 3 por ciento.
Mario Castro, estratega para América Latina en Nomura Holdings Inc., dice que el banco central esperará hasta el primer trimestre para elevar las tasas de interés ya que la inflación se mantiene controlada y los datos económicos indican un crecimiento flojo.

'NO HAY RAZÓN'
La inflación anual se aceleró hasta 1,91 por ciento en marzo, por debajo de la meta del banco central de 2 por ciento a 4 por ciento. La tasa cayó hasta un mínimo en seis decenios de 1,83 por ciento en febrero.
“No hay razón para subir la tasa”, dijo Castro. “La economía está débil, la inflación es baja y el diferencial de productividad es negativo”.
El rendimiento extra que exigen los inversores por tener bonos del Estado colombiano en dólares en vez de bonos del Tesoro estadounidense se amplió ayer dos puntos básicos, o sea 0,02 puntos porcentuales, hasta 134 puntos básicos, según el índice EMBI Global de JPMorgan Chase Co.
El costo de proteger la deuda colombiana contra un impago durante cinco años aumentó un punto básico hasta 91 puntos básicos, según datos compilados por Bloomberg. Las permutas de incumplimiento crediticio pagan al comprador a valor nominal a cambio de los títulos subyacentes o el equivalente en efectivo si el emisor no cumple con los acuerdos de deuda.
Jalil, de Citigroup, pronostica que el Emisor podría subir las tasas de interés incluso hasta 3,75 por ciento para fin de año.
“Los precios de la vivienda son una fuente de preocupación”, dijo Jalil. “Obviamente, la prioridad del gobierno es dar impulso al crecimiento en el corto plazo pero esto podría significar que enfrentará un aumento de la tasa más pronto que tarde”.